SPX500: شاخص‌های بازار سهام از سنیتمنت به وجود آمده استفاده‌ای نکردند!

 

در روز گذشته و با ابراز نگرانی دو عضو از بانک مرکزی آمریکا نسبت به تداوم سیاست‌های انقباضی و احتمال ایجاد مشکلات در اقتصاد، شاهد ضعف گسترده‌ای در دلار آمریکا بودیم. والر عضو فدرال رزرو در سخنرانی خود اعلام کرد که در صورت تداوم کاهش نرخ بهره، می‌توان به فکر کاهش نرخ بهره در سال آتی بود و از طرفی گولسبی، دیگر عضو فد عنوان کرد، سیاست‌های انقباضی در این سطوح، باعث نگرانی من نسبت به وضعیت اقتصادی خواهدشد.

 از ضعف دلار آمریکا، اکثر بازارها مانند طلا و جفت‌ارزها استفاده کردند اما شاخص‌های بازار سهام، کمترین استفاده را بردند. یکی از دلایلی که باعث این رفتار شد، نگرانی از بابت چشم‌انداز اقتصادی آمریکا خواهد بود. بازار به این واقف است که در صورت عدم کندی اقتصادی، فد تا رسیدن به تارگت تورمی خود عقب نخواهد نشست.

بازار نگران این مورد است که اگر اعضا فدرال رزرو اقدام به صحبت در مورد کاهش نرخ بهره می‌کند، شاید به واقع وضعیت پیش رو اقتصاد آمریکا خوب نباشد! برای همین باید گفت که اهمیت داده‌های اقتصادی در هفته‌های پیش رو دو چندان خواهد بود. چنانچه داده‌ها باعث تشدید نگرانی بازارها شوند، سخت است که بگوییم از کاهش انتظارات به وجود آمده از فدرال رزرو، بازار سهام به خوبی منتع خواهدشد.

جیسون دراهو از UBS Global Wealth Management می‌گوید: بازارها برای فرود نرم قیمت گذاری می‌شوند. ما فکر می کنیم که این دیدگاه در نهایت درست خواهدبود. در این بین، سرمایه‌گذاران احتمالاً در چند هفته آینده روی داده‌های مربوط به هزینه‌های مصرف‌کننده وسواس خواهندداشت به دنبال سرنخ‌هایی از وضعیت خرید در تعطیلات خواهندبود.

 

 

 

برای روز جاری علاوه بر سخنرانی اعضا فد، باید مراقب داده تولید ناخالص داخلی باشیم. درست است که این داده برآورد دوم از GDP بوده و از اهیت کمتری برخوردار است،  اما سورپرایز کاهشی در این شاخص،  در ابتدا شاید باعث افزایش محدود در شاخص بازار سهام شود،  اما در ادامه منجر به ریسک‌گریزی و اصلاح شاخص خواهدشد. داده بهتر از انتظارات، منجر به ریسک‌پذیری و افزایش شاخص بازار سهام خواهد شد.

 

 

شاخص در بالای EMA50 در حال نوسان بوده و به سقف محدوده مقاومتی و رنج چند روز اخیر رسیده‌است. با توجه به سنیمنت روز جاری و داده‌های پیش‌رو، چنانچه شاهد شکست معتبر محدوده مقاومتی باشیم، مسیر رسیدن به تارگت 4580-4590 براش شاخص هموار خواهدشد.

اما چنانچه شاهد سنتیمنت ریسک‌گریزی ناشی از داده‌های پش‌رو باشیم، می‌توان شاخص را در محدوده تلاقی EMA200 و محدوده کف ناحیه رنج مشاهده کرد.

 

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، کماکان در سطوح طمع روز گذشته قرار داد. در صورت اصلاح در بازار سهام، ریسک به ریوارد معاملات خرید بهبود خواهدیافت.

پیش‌بینی‌ها از رکورد بالاتر برای S&P500 در سال آینده خبر می‌دهد و استراتژیست‌های Deutsche Bank Group AG یکی از صعودی‌ترین اهداف وال استریت تاکنون را برای این شاخص تعیین کرده‌اند.

 

 

این موسسه انتظار دارد شاخص تا پایان سال 2024 به 5100 واحد برسد (که به معنای افزایش حدود 12 درصدی نسبت به سطوح فعلی است) در مقابل ذهنیت کاهش تورم و افزایش مجدد درآمد شرکت‌ها!

استراتژیست‌ها در یادداشتی نوشتند: با وجود رشد بالاتر از روند، تورم اصلی کاهش یافته است. علاوه بر این، با توجه به اینکه هر رکودی به طور گسترده پیش‌بینی می‌شود و انتظار می‌رود که خفیف و کوتاه باشد، ما فقط شاهد فروش کوتاه مدت هستیم.

 

 

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.