SPX500: باقی ماندن قیمت در بالای سطح 4060 امیدهای صعودی را زنده نگه می دارد

در حالی که صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو نگرانی‌ها را در مورد بانک‌ها و نقدینگی را تشدید کرد، شاخص‌های عمده سهام ایالات متحده در روز چهارشنبه با کاهش به پایان رسید.

با توجه به صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال در 21 تا 22 مارس، چندین سیاستگذار فدرال رزرو در ماه گذشته به بررسی توقف افزایش نرخ بهره پس از شکست دو بانک منطقه ای پرداختند همچنین، مسئولین فدرال رزرو پیش بینی کردند که استرس بخش بانکی می تواند اقتصاد را وارد رکود کند.

با مطالعه این صورتجلسه سرمایه گذاران مشتاق بودند که ایده بهتری از تصویر تورم و مدت زمان بیشتری که فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره نیاز داشته باشد به دست آورند.

از آنجایی که سهام ایالات متحده پس از آشفتگی اخیر در بخش بانکی جایگاه خود را پیدا کرده است، تحلیلگران ولز فارگو می گویند که احتمالاً در چند ماه آینده اوضاع بدتر خواهد شد زیرا اقتصاد بار عمده افزایش نرخ های تهاجمی را متحمل می شود.

تحلیلگران سهام در یادداشتی تحقیقاتی روز سه شنبه گفتند: "در طی 3 تا 6 ماه آینده، ما انتظار داریم که شاهد اصلاح 10 درصدی باشیم و SPX به 3700 کاهش یابد."

تحلیلگران ولز فارگو بر این باورند که دردهای بیشتری برای سهام در انتظار است زیرا انقباض پولی فدرال رزرو و همچنین بحران اعتباری ناشی از مشکلات نقدینگی در بانک‌ها بر رشد اقتصادی تأثیر گذاشته است.

به گفته تحلیلگران، این ریسک قابل توجهی را برای درآمدهای شرکت به همراه خواهد داشت و حاشیه ها احتمالاً تحت فشار قرار می گیرند.

به گفته تحلیلگران، امید به چرخش فدرال رزرو به افزایش سهام در هفته های اخیر کمک کرد، اما به گفته تحلیلگران، حتی با فرض پایان انقباض بانک مرکزی در ماه مارس، رشد کوتاه مدت پیش از این توسط بازارها قیمت گذاری شده است.

شرایط پولی و نقدینگی بازار سهام در سال گذشته سخت‌ترین شرایطی بوده است که داگ رمزی، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری و مدیر پورتفولیوی گروه Leuthold در 33 سال زندگی حرفه‌ای خود دیده است.

 

با این حال، رمزی می‌گوید که بسیاری در طول این مدت مشکوک بودند که فدرال رزرو از اولین بحران جدی چرخه بهترین استفاده را خواهد برد. مطمئناً - در پی کمک مالی بانک سیلیکون ولی، رمزی می گوید که اقدامات نقدینگی، به استثنای رشد عرضه پول تا پایان فوریه، از بدترین سطوح خود فاصله گرفته است:
به گفته رمزی، قیمت اوراق قرضه شاخص خوبی برای شرایط پولی است و نوسانگر اوراق قرضه Dow Group Leuthold (DBO) در اواخر ماه مارس برای اولین بار در 15 ماه گذشته قرائت مثبتی را ثبت کرد.

در غیر این صورت، زمانی که آنها حمایت بازار اوراق قرضه را ندارند سهام در زمانی که قیمت اوراق قرضه شرکتی به صورت شش ماهه در حال افزایش است، عملکرد بسیار بهتری نسبت به زمانی که در حال کاهش است.

 

 
در اینجا نوسانگر Dow Bond گروه Leuthold (میانگین متحرک نمایی 10 هفته ای از تغییر درصد 26 هفته) در شاخص اوراق قرضه شرکتی Dow Jones به همراه S&P 500 را مشاهده می کنید.

 

چشم انداز تکنیکال و سنتیمنتال:
در تایم فریم چهار ساعته همچنان کانال صعودی محفوظ مانده است. شاخص اس اند پی در محدوده های هفته پیش متعادل شده است. حتی کاهش شدید CPI روز گذشته نتوانست مشوقی برای ادامه قیمت گذاری های بالاتر از سطح 4150 باشد.
اما هنوز بازار محدوده مقاومت شکسته شده 4080 - 4060 را به عنوان حمایت جدید قبول دارد.
باقی ماندن قیمت در بالای این سطح همچنان امیدهای صعودی را زنده نگه می دارد.
شکست هفتگی این سطح حمایتی و تثبیت در زیر این محدوده زنگ خطر ریزش تا سطح کف سه هفته پیش است.

 

SPX500_mH4 2023-04-13
 
بیانیه افشای ریسک:
از آن جایی که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیست
اشتراک

مقالات تازه با این موضوع

There's a better website for you

A new exciting website with services that better suit your location has recently launched!

Sign up here to collect your 30% Welcome Bonus.